US30在衍生品交易中时常被提及，熟悉国际金融市场的投资者，从US30这个名称中或许能猜到，它是与道琼斯指数相关的衍生交易商品。简单来说，US30是基于道钟斯期货的一种差价合约（CFD），它由于交易的便利性在个人投资者中流行。
本篇文章将带您详细了解US30与道琼指数的关系、US30的交易规则、以及如何交易US30，您将可以学习到：
- US30是道琼指数现货，其基础产品为道指期货近月合约;
- 投资者可通过US30，连续交易道指期货近月合约，无需考虑合约到期;
- 由于灵活的杠杆和合约大小，仅需十余美金保证金便可交易US30;
US30是什么 – 道琼指数现货
US30，更准确的英文称呼是US30 Cash，中文为道琼斯指数现货，是基于芝加哥交易所道指期货的CFD衍生品。 US30指数的报价与道指期货报价的关系：
USD30报价 = 道指期货近月合约报价 + 公允价值
近月合约是到期日距离现在最近的道指期货合约，其交易最为活跃，价格通常与道琼指数最为贴近。
简单理解，US30 Cash的报价与道指期货近月合约报价会非常接近。透过US30指数，投资者可以一直交易道指期货近月合约的价格。
US30指数的交易优势
道指期货是最受欢迎的期货之一，许多个人投资者也在参与交易，为何还有投资者选择交易US30呢？因为US30 CFD提供更低的交易门槛和更灵活的交易条件。
下方表格是US30与道琼期货的快速对比：
| US30 | 道指期货（微型） | |
|---|---|---|
| 合约价值 | 指数报价 × 1美金 | 指数报价 × 0.5美金 |
| 最小交易手数 | 0.1手 | 1手 |
| 杠杆 | 200倍 | 20倍 |
| 最小保证金要求 | 约16美金 | 约800美金 |
| 合约到期日 | 无 | 每个季度到期 |
| 交易时间 | 台北/香港时间周一06:00 ~ 周六05:00 每日05:00 ~ 06:00休市 |
|
1）、US30门槛是道指期货的1/50
尽管合约价值比道指期货大，但由于更高的杠杆和更小的手数合约，US30 Cash最小保证金仅是道指期货的1/50。按即时价格约33,280，交易1手US30的保证金为：
1手US30保证金 = 32,800 × 1美金/ 200倍杠杆 = 164美金
此外，US30最小可交易0.1手，这意味着仅需16.4美金保证金，便可开始交易US30。
2）、US30没有合约到期日
道指期货是季度合约，每个季度需到期结算。对于想要展期的交易者，需自行在新的合约上重新建仓。而US30则没有到期日，交易者可以长期持有，无需展期。
3）、US30没有复杂的保证金要求
道指期货保证金分为建仓保证金和维持保证金，并且日内交易与隔夜交易的保证金要求不同，而US30只在建仓时根据合约价值计算一个保证金要求。
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US30指数交易的缺点
与道指期货相比，US30具有许多交易优势，那它是否存在劣势呢？场外交易的特性或许是最大缺点：
- 道指期货是场内交易，具有统一报价，期货经纪商的安全性高;
- US30是场外交易，没有统一的报价，安全性很大程度取决于所选经纪商。
US30没有统一报价，并不意味着市场上的报价会相差许多，多数时候不同经纪商的报价非常接近，因为报价基础都是道指期货近月合约的价格。
而在安全性上，不同CFD经纪商则可能有大的差别。选择历史悠久，具有欧美主流金融监管牌照的经纪商，会更加安全。
实际上，US30仍是小众的投资产品，而道指期货则是主流并且交易最活跃的期货之一。机构和专业投资者多是选择交易道指期货，而US30则更适合投资新手和小资金投资者。
US30指数合约细则
了解完前面章节的基础知识介绍后，感兴趣交易US30的投资者，接下来必须要掌握的是它的交易合约细则：
1）、US30合约价值
US30以美元进行报价，尽管不同经纪商对于一个合约（一手）的大小设计可能有区别，但多数经纪商的合约设计如下：
1手US30的合约价值 = 指数报价 × 1美金
假设US30现在的报价为32,800，一手US30合约价值是32,800美金。
2)、US30保证金和杠杆
保证金是建立一笔US30交易所需的押金，它由仓位的合约价值和交易杠杆决定。不同经纪商提供的杠杆可能不同，通常在50到500倍之间。
200倍是最常见的杠杆，假设报价为32,800，使用200倍杠杆买进一手US30的保证金为：
1手US30的保证金 = 合约价值 ÷ 杠杆 = 32,800 / 200 = 164美金
此外，许多经纪商还提供迷你手合约，即最小可以交易0.1手，这意味着只要16.4美金即可开始交易US30。
3）、US30点数及点值
点数是计算报价跳动的单位，US30的报价通常精确至小数点后第二位。 1个点代表小数点前一位报价变动1，例如报价从32,800.25变动至32,801.55，价格跳动了1.3个点。
每点价值则是指价格每变动一个点对应的美金价值，它与交易手数正相关：
| 交易手数 | US30每点价值 |
|---|---|
| 0.1手 | 0.1美金 |
| 1手 | 1美金 |
| 5手 | 5美金 |
4)、US30交易点差
点差是交易US30的成本，它是买进报价与卖出报价的差值。下图的报价，US30点差为1.25点。我们在此点差做多1手US30，假设开仓后报价不变并立即平仓，此笔交易会亏损1.25美金。
这如何理解呢？做多的交易建仓时，开仓价取决于买入报价（32,807.70），平仓时要看卖出报价（32,806.45）。因此，建仓后马上平仓的盈亏为32,806.45 – 32,807.70 = – 1.25美金，即损失了点差。
5）、US30交易时间
与道指期货一样，US30每周交易5天，每天交易23小时：
| US30交易时间（台北/香港时间） | ||
|---|---|---|
| 美国夏令时 | 美国冬令时 | |
| US30开盘时间 | 周一06:00 | 周一07:00 |
| US30收盘时间 | 周六05:00 | 周六06:00 |
| US30每日休市时间 | 05:00 ~ 06:00 | 06:00 ~ 07:00 |
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US30交易案例
下方將透過一個完整的交易案例，說明如何利用US30來交易道瓊指數的價格變動：
交易背景
道琼指数运行在33,000，我们预测指数很可能下跌至32,000，于是透过US30进行做空交易，以期能够在下跌市场中获利。
建仓操作
初始资金：1,000美金
账户杠杆：200倍
卖空手数：1手
建仓时报价：33,000.00 / 33,001.25
开仓价格：33,000.00
交易保证金：165美金
止盈价格：32,000.00
建仓后，由于点差成本，交易会立即亏损1.25美金，此时帐户净值为（1,000 – 1.25） = 998.75美金，其中165美金为交易保证金，在平仓前无法使用。可用保证金为（998.75 – 165） = 833.75，此部分资金可用于承担亏损以及建立新的仓位之用。
交易盈利计算
假设卖空建仓后，US30价格如预期下跌至32,000，则止盈被触发，交易止盈平仓于32,000。
交易盈利 = 33,000 – 32,000 = 1,000美金
交易亏损计算
假设卖空建仓后，US30价格没有如预期下跌，反而上涨至33,200。此时我们对市场的分析发生改变，决定平仓止损。
交易亏损 = 33,000 – 32,200 = 200美金
如何交易US30
详细了解完交易细则后，接下来便可以选择一家经纪商开户交易US30。如前方章节所提到，经纪商的选择对于交易US30的安全性至关重要，下方是三家较高安全系数的经纪商简介：
1、ThinkMarkets智汇
推荐指数：五颗星
| 监管牌照 | 英国FCA、澳洲ASIC、日本金融厅、纽西兰FMA、塞普勒斯CYSEC、南非FSCA |
|---|---|
| 交易平台 | MT4、MT5、ThinkTrader |
| US30杠杆 | 200倍 |
| US30点差 | 1.25点 |
ThinkMarkets智汇是知名低成本经纪商，持有多个主流金融牌照。其US30产品的交易优势在于低点差，活跃时段1手的交易成本仅1.25美金。
2、IG型
推荐指数：四星半
| 监管牌照 | 美國NFA、英國FCA、澳洲ASIC、日本金融廳、瑞士FINMA、新加坡MAS |
|---|---|
| 交易平台 | MT4、L2 交易商 |
| US30杠杆 | 200倍 |
| US30点差 | 2.4點 |
IG于英国伦敦上市，是全球最大的差价合约经纪商。虽然其US30的点差不是最低，但仍在可接受的范围。
3、Exness的
推荐指数：四星
| 监管牌照 | 英国FCA、塞普勒斯CYSEC |
|---|---|
| 交易平台 | MT4、MT5 |
| US30杠杆 | 400倍 |
| US30点差 | 2.6点 |
Exness是以高杠杆的交易条件而著称的经纪商，其为US30产品提供400倍杠杆。
US30常见问题与答案
1、US30与外汇交易的关系
US30时常与外汇交易一起被提及，原因是多数外汇经纪商提供US30的交易，因而许多交易者通过外汇交易了解到US30。
2、如何在MT4/MT5平台交易US30
MT4/MT5平台是流行的外汇交易软体，许多外汇及差价合约经纪商提供此平台。按下文步骤操作，便可将US30添加至MT5/MT5报价窗口进行交易：
- 打开并登录 MT4/MT5平台
- 在平台左上角报价窗口按两下右键，选择Symbols
- 在Symbols视窗找到Indices并展开，随后找到US30并按两下点亮它
- 之后便可以在报价视窗看到US30并进行交易
